Štátne dlhopisy pre bežných ľudí Spustil sa predaj, komu sa oplatí do nich investovať?

Bežní ľudia si od dnešného dňa môžu kúpiť slovenské štátne dlhopisy. Ministerstvo financií očakáva, že takto vyzbiera približne pol miliardy eur. Predaj dnes otvoril šéf tohto rezortu Ladislav Kamenický, ktorý si v pobočke jednej banky sám dlhopis zakúpil.

Celú operáciu opísal ako rýchlu a bezproblémovú, čo podľa neho ocenia aj ľudia.

Ich hlavným lákadlom je bezpečnosť a garancia výnosu. Ten nie je veľmi vysoký, no podľa ministra financií treba produkt porovnávať s tým, čo ponúkajú termínované vklady a nie iné produkty určené na dlhodobejšie investovanie.

„Dlhopisy pre ľudí sú garantované štátom, ich výnos je garantovaný štátom, a preto je to oveľa bezpečnejšia investícia. Samozrejme, čím je bezpečnejšia, tým je výnos nižší. Ale musím povedať, že ja mám termínovaný vklad a dnes si kúpim dlhopis, na ktorom budem mať asi dvakrát vyšší výnos, ako som mal doteraz,“ uviedol na tlačovej konferencii minister.

Priznal, že dlhopisy nie sú prioritne určené na to, aby ochránili úspory ľudí pred infláciou, môžu však aspoň znížiť jej vplyv. Tento rok sa totiž očakáva inflácia na úrovni približne štyroch percent, čo je viac ako výnos, ktorý dlhopisy ponúkajú. 

„Ale dlhopisy pre ľudí sú hlavne na to, aby ľudia vedeli zhodnotiť svoje prostriedky bezpečne a lepšie, ako ich mali napríklad uložené doteraz,“ dodal.

Sú aj lepšie konzervatívne produkty

Ide teda o produkt, ktorý využijú predovšetkým ľudia, ktorí mali doteraz úspory uložené na bežných účtoch, kde sa vôbec nezhodnocovali. Oproti tomu je aj výnos, ktorý ponúkajú štátne dlhopisy, lepšou alternatívou. 

Podľa investičného a úverového analytika spoločnosti Swiss Life Select Pavla Škriniara sú štátne dlhopisy vhodnou investíciou pre tých, ktorí počas splatnosti nebudú potrebovať peniaze a zároveň ich potrebujú mať k dispozícii po skončení splatnosti.

„Taktiež sú vhodné pre tých, ktorí hľadajú istotu, avšak iba istotu nominálnej a nie reálnej hodnoty peňazí,“ hovorí pre Postoj. „Na kratšie i dlhšie obdobia sú vhodnejšie iné finančné produkty,“ dodáva. 

Štátne dlhopisy ponúkajú garantovaný výnos, ako však upozorňuje Škriniar, ponuka konzervatívnych riešení je veľmi široká, pričom sa dajú nájsť nižšie, ale i vyššie zhodnotenia.

„Investovanie je však nielen o výnose, ale aj o dostupnosti peňazí a o riziku. Ak sa nesprávne definujú požiadavky na začiatku investovania, akýkoľvek výnos môže byť vzhľadom na okolnosti neuspokojivý,“ upozorňuje.

Bez daní a poplatkov

Ľudia si pri kúpe slovenských štátnych dlhopisov môžu vyberať z dvoch produktov: Investor a Patriot, pričom každý bude mať objem dvesto miliónov eur. Agentúra ARDAL, ktorá má emisie na starosti, má zároveň možnosť emisiu navýšiť o ďalších sto miliónov eur.

V rámci produktu Investor môžu ľudia kúpiť dlhopisy s dvojročnou splatnosťou a čistým ročným úrokom vo výške troch percent. Patriot ponúka dlhopisy so štvorročnou splatnosťou a s 3,3-percentným ročným úrokom.

Ak teda človek investuje tisíc eur do produktu Investor, po dvoch rokoch sa mu vráti celkovo 1060 eur. Ak by investoval rovnakú sumu do dlhopisov Patriot, po štyroch rokoch získa naspäť 1132 eur.

Výnosy sa budú vyplácať raz ročne, ak investor predá dlhopis, dostane alikvotný úrok.

Minimálna hodnota nákupu je tisíc eur a jej násobky, suma nie je obmedzená zhora.

Tieto produkty sú oslobodené od daní a odvodov, investori teda nebudú musieť podávať dodatočné daňové priznanie ani nič podobné. Kamenický taktiež uviedol, že banky, ktoré dlhopisy predávajú, prisľúbili, že prvý predaj bude oslobodený od poplatkov. To znamená, že celý výnos bude pripísaný na účet klienta.

Sekundárny predaj už však bude podliehať poplatkom.

Ak by sme teda brali hrubý výnos, bolo by to 3,7 percenta pri dlhopisoch Investor a 4 percentá pri dlhopisoch Patriot.

Predaj dlhopisov bude trvať do konca mesiaca, prípadne kým sa nevypredajú. Nakúpiť sa dajú v piatich bankách: ČSOB, Slovenská sporiteľňa, VÚB, Tatra banka a UniCredit.

Ako už dávnejšie vysvetlil minister financií Kamenický, cieľom nie je nájsť nový zásadný zdroj na splácanie dlhu, ale skôr diverzifikovať. Ide o cestu, ktorú si zvolili pred nami aj iné krajiny. Možnosť nákupu štátneho dlhu bežnými ľuďmi ponúklo napríklad Belgicko, Slovinsko či Chorvátsko.